AI热潮背后隐藏的供应链成本

英文原标题：The hidden supply chain costs of the AI boom

本文为英文原文的机器翻译摘要，原文见：The Verge AI ↗

• 经济学家Willy Shih在新书《Where Does My Stuff Come From?》中从经济学第一性原理出发，解释全球供应链为何如此组织，并指出当前贸易壁垒下市场会寻找绕行路径。
• Shih曾准确预判富士康威斯康星州LCD工厂不会建成，因为当地缺乏支持面板厂所需的供应链（如玻璃厂和足够混凝土/钢结构）。
• 特朗普关税导致企业将组装环节转移至越南、墨西哥等地以规避关税，例如2025年第一季度美国从爱尔兰进口创历史新高，随后放缓。
• 中国仍是全球制造强国，面板工厂因大量补贴和产业政策而集中在中国；同时出现中国至墨西哥的新直航航线，用于将零部件运至墨西哥组装后以USMCA协议进入美国。
• 供应链布局不仅取决于能力，更常由经济力量驱动；加征关税或提高运输成本会促使市场寻找替代方案。

关键数据

• 2025年第一季度美国从爱尔兰进口创历史新高，2026年上半年从爱尔兰进口放缓。
• 过去两年出现了从中国到墨西哥的直达海运集装箱服务。
• 富士康曾承诺在威斯康星州建设LCD工厂但未实现。

引语

• “一旦我知道他们不会在街对面建玻璃厂，就知道不可能有工厂。”
• “市场会找到绕开它的办法。”

为什么值得看：文章从供应链经济学角度揭示了AI热潮背后隐藏的制造成本与贸易转移逻辑，帮助理解关税和全球化变局下的真实市场反应。